申报单位：国网天津市电力公司
主持人：朱 盛
推荐级别：入围本市
【摘要】
进入“十一五”以来，受固定资产投资规模降低和盈利能力提高和经营活动现金流稳步增长等多方影响，电网建设资金缺口不断减少，资金供不应求状况得到有效缓解，以前那种大量持有资金保证支付的粗放式资金管理模式已不满足资金精细化管理要求，更不符合争当创建“两个一流”的排头兵和率先建成“一强三优”现代公司需要。电网企业基于全面预算管理理论，在现有资金管理模式基础上，开展了多维度现金流量的资金集中管控模式研究，构建了多维度现金收支预测模型，研究了现金收支日精准调度方法与实现方式，探讨了电网企业保持最佳现金持有量、提高资金使用效益效率的有效途径。通过构建多维现金流量管控模式，推行账户集中管控、现金收支日调度、本部统一支付、现金预算偏差考核和资金集中运作等，大大提高了资金集中管控在资源配置方面作用，资金集约化与精益化管理水平不断提升，资金管控水平与管控能力不断增强，为企业价值创造和业绩优秀提供了有效支撑。
一、背景介绍
电网企业是资金密集型和技术密集型企业，为服务地方经济发展，建设美丽天津，电网企业需要投入大量资金建设特高压输电网和智能用电网。由于电网建设周期比较长，从项目规划到项目建成投运往来需要几年时间，而用电负荷的增长存在较大变数，客观上需要电网企业对电网进行超前规划、超前建设，满足未来用电负荷增长需要。为化解资金供需矛盾，提高资金集中管控水平，自2006年起，电网企业开始实行现金流量管理，建立了“年预算、季计划、月平衡、周调度、日安排”的现金流量管理和调度运行机制；推行资金集中管理，强化银行账户、资金归集、资金结算、资金配置与运作和融资等管理，严格预算控制和现金流量预算偏差考核，资金管控水平不断提升，保证了电网建设和生产经营资金需求。
进入“十一五”以来，受固定资产投资规模降低和盈利能力提高和经营活动现金流稳步增长等多方影响，电网建设资金缺口不断减少，资金供不应求状况得到有效缓解，目前电网企业资金整体上已呈现出供大于求局面；另外，电网企业集团内部不同单位资金供求形势也发生较大变化。要建成“一强三优”现代公司，实施卓越管理是保障，资金集中管理作为资源配置的重要手段，应为价值创造能力提升和业绩优秀提供了有效支撑。在这种情况下，电网企业资金管控重点不再局限于进行融资来满足电网投资建设需要，还需要不断强化内部资金管理，防范资金暂时性短缺风险，提高资金使用效益、效率。以前持有大量现金，按预算管控现金支出的资金管控模式已不适应企业资金精细化管理需要，需要企业适时调整资金管控模式，构建多维度现金流量管控模式。
二、总体计划
（一）工作目标
通过构建多维度现金流量的资金管控模式，提高电网企业资金运营效益与效率，提升资金集约化与精益化管理水平，增强资金管控水平与管控能力，降低企业资金安全风险，全面支撑公司经营业绩提升和卓越管理需要。
（二）工作策略
按照“健全制度、构建模型、系统落地、试点应用、改进提升”流程构建多维度现金流量管控模式，从管控模式规划和保障措施建立等方面入手，通过健全资金管理体系、构建现金流入（出）预测模型、建立资金支出时序优化规则和现金收支分析模型，实现现金流量多维度、全过程在线管控，提高资金集中管控水平。
（三）工作流程
一是健全资金管理组织与制度体系，规范资金管理行为；二是构建多维度现金流入与流出预测模型，提高现金流入流出预测准确性；三是确定资金支出时序优化原则与取数规则，明确资金支出控制要求，实现现金收支按日计划管控；四是构建执行分析模型与考核体系，确保计划执行刚性；五是构建资金支付与安全保障体系，降低资金存量，保障资金支付。多维度的现金流量管控模式构建工作流程见图1。
图1 多维度的现金流量管控模式构建工作流程
三、实施过程
（一）健全资金管理组织与制度体系
1.健全资金管理组织体系
依据“三重一大”集体决策要求，建立总经理办公会、预算管理委员会和所属各单位的三级资金管理工作组织体系，规范资金管理与大额资金运作。
2.健全资金管理制度体系
构建资金集中管理制度体系，规范资金收支，满足资金集中管理与调度运作需要。其中资金管理办法和资金安全管理办法是资金管理基础，主要规定了资金管理基本要求；资金管理实施细则主要从银行账户等7个方面对资金管理内容进行具体规定；资金管理工作手册和财务报销手册，负责指导具体实务操作。
3.建立资金归集与调度机制
依托中电财资金结算系统，按照“快归集、全集中、保供应、增效益”原则搭建集团账户体系，通过定时自动划转和资金池实时归集等方式，将收取的资金及时归集到在中电财开立的账户；根据资金集中支付需要，通过内部资金调度将归集资金划及时转到基本账户，保证付款需要。
（二）构建多维度现金流入与流出预测模型
1.构建多维度现金流入预测模型
一是绘制现金流入曲线，分析现金流入构成与占比；二是梳理现金流入影响因素，将售电现金流入细分为售电量九大等因素，将用户工程现金流入细分为经济形势和电网结构等因素；三是明确因素与现金流入间关系，哪些因素与现金流入呈正比，哪些因素与现金流入成反比；四是搭建多维度现金流入预测模型，用于年、月、日多维度现金流入预测。多维度现金流入预测模型构建见图2。
图2 多维现金流入预测模型构建
2.构建多维度现金流出预测模型
一是统计各个结算账户每天支出情况，绘制每月（天）现金流出曲线；二是梳理现金流出内容，明确本部与基层单位职责；三是根据支出内容和数据来源渠道，搭建基于多模块的现金流出预测模型，满足月度现金流出金额预测需要；四是确定现金流出单据类型和格式，满足现金流出预测数据系统推送和人工录入要求。现金流出预测模型构建见图3。
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图3 现金流出预测模型构
（三）确定优化资金支出时序原则与要求
1.区分现金支出性质，确定大额刚性支出付款时间
一是区分现金支出性质，按照资金支出能否推迟将现金支出划分为刚性支出与弹性支出，刚性支出如购电费、税费、工薪、还本付息等支出，弹性支出如工程款、成本、物资采购、费用报销支出等；二是确定大额刚性支出付款时间，如税收征收管理法等确定税金缴纳时间，基金征收使用管理办法确定代收基金上缴支出，工资发放要求确定工资付款时间，借款合同或还款通知书确定付款时间，购售电合同确定购电费付款时间。
2.确定资金支付原则，测算每日资金短缺金额
一是确定资金支付原则，刚性支出严格按照规定时间进行付款，在保证刚性支出付款和资金安全前提下，区分付款性质、金额大小、是否内部单位等确定资金付款原则；二是根据上月底资金存量，考虑当月每天现金流入情况、资金支付要求和付款原则，对资金支付时序进行优化，编制当月资金支付日计划，并测算每天资金短缺金额。资金日计划编制过程见图4，每日资金缺口计算模型见图5。
图4 资金支出优化模型
图5 日资金缺口计算模型
（四）构建执行分析模型与考核体系
1.构建现金预算执行分析与动态调整模型
一是搭建月度现金流量预算执行分析模型，通过系统自动提取月度现金流量预算和实际完成数据，分析月度现金预算执行中存在的问题，通过固化模型内部逻辑关系自动计算预算执行偏差大小；二是构建现金收支日计划执行分析模型，通过系统实时提取银行账户中每天现金收入和支出数据，全面检验日计划编制的准确性与支出控制的有效性；三是构建现金收支日计划动态调整模型，对本月以后每天日计划进行动态调整，满足资金支付需要。
2.强化现金收支与资金安全考核
一是建立现金收支考核指标体系，涵盖预算编制、预算调整、预算执行、资金支付、资金安全备付、电费资金预缴和资金安全等内容，实现对现金预算执行情况、资金支付情况、资金集中管理情况和资金安全情况的多方位考核；二是建立资金收支考核机制，实现单位申报、专业审核和重点工作综合评定的一体化考评；三是建立现金收支激励机制，通过指标提升（工作完成好）加分、指标下降（工作未完成或完成不好）减分，适当拉开各单位考核分值，确保公司资金管理重点工作完成。现金收支考核机制见图6。
图6 现金收支考核机制
（五）构建资金支付与安全保障体系
1.构建一个账户集中收付模式
一是搭建集团账户体系，推行电费一行一户和业扩收费专户管理，以集团账户模式和银行自动划方式实时归集方式收入资金，保证资金支付需要；二是推行所有支出本部集中支付，构建“统一预算、集中支付”的一个账户集中支付模式，实现分公司所有对外支出均通过本部“一个账户”进行支付；三是启用财智账户卡，实现分公司异地存取款，满足现金报销付款需要。
2.建立资金安全备付制度
一是根据上年最高支付日支付支出金额，考虑最高支付日所在月份连续的支出大于收入金额，测算当年最大资金缺口，核定各单位存量资金控制最高限额；二是实行超备付资金上缴管理，当资金存量超过公司核定的安全备付额度时，各单位要将超出部分上缴，并由公司集中管理；三是实行资金集中运作，通过系统内金融机构统筹安排超备付资金运作，用于调剂公司内部各单位资金余缺。
3.建立企业内部双向循环贷款机制
一是根据次年现金流量情况，确定子公司融资需求和母子公司间双向短期循环贷款合同额度，确定年度融资需求和内部资金市场运作方案；二是本部、基层单位与中国电财签订三方委托循环委托贷款协议，作为内部放款的依据，各单位根据次月现金收支和资金存量情况申报次月融资计划，提出资金到位与运作时间；三是做好月度融资与运作安排，通过向母公司贷款或归还母公司借款方式运作资金，实现资金在集团内部高效流转。
4.构建内部资金封闭结算体系
一是建立月度购电费分次预缴制度，及时归集内部电费资金，满足公司对外购电费结算需要；二是依托中电财资金结算平台，通过事前约定合法业务类型，利用软证书自动签名等加密处理方式，实现内部关联交易协同处理、债权债务自动确认和内部资金自动结算。
5.建立大额资金集中审批机制
一是严格控制预算外支出，所有支出必须纳入年度预算与月度现金流量预算，未列入现金流量预算的项目，不得付款；二是建立预算调整审批制度，各单位调整当月现金流量预算，必须向本部提出申请，本部审核通过并发布到ERP系统中后，各单位方能进行付款；建立大额资金支付集中审批制度，超过500万元及以上的资金支出，必须提交公司进行审批通过后方能支付，避免对每天资金缺口产生较大影响。
6.构建电子支付全方位管控体系
一是搭建电子支付平台，开发及应用员工报销电子支付功能，实现员工报销全过程网上传递、报销金额的实时到账，满足全口径、全级次会计主体员工报销网上支付要求；二是拓宽电子支付业务范围，实现电子支付业务全覆盖；三是考核电子支付结果，控制现金和支票等手工支付笔数与金额，提高资金支付比例与结算效率。
7.健全全环节资金安全风险防控体系
一是构建资金安全监督检查常态机制，建立“自查分析-措施研拟-整改落实-管理提升”的动态循环工作机制，通过各单位自查、公司在线稽核、不定期飞行检查等，避免资金安全事故发生；二是构建资金安全应急保障机制，制定资金安全管理预案，开展资金安全应急演练，提高资金应急事件响应速度和跨单位、跨部门协调处置能力，降低资金安全风险损失；三是构建资金实时监控机制，搭建全视角资金监控平台，实时监控公司和基层资金风险；四是构建资金风险实时监督机制，建立资金风险稽核规则库，定期开展资金管理在线稽核，通报各单位问题整改情况，消除资金安全漏洞。
四、总结评估
基于多维度现金流量的资金管控模式是一种全新资金管控模式。电网企业通过健全资金管理组织与制度体系、构建现金流入流出预测模型、优化资金支出时序原则与要求、强化现金收支分析与考核和构建资金支付安全与保障机制，实现了资金集中管控、高效运转、精益管理和风险防控与效益提升目标，达到了资金管控模式优化目标。一是提高了资金运营效益与效率，企业2014年提前1个月完成了18亿元带息负债提前偿还目标，提前4个月完成了全年资金运作目标；二是资金集约化与精益化管理水平不断提升，2014年企业月均现金流量预算执行偏差率3.6%，较上一年月均偏差率5.1%降低1.5个百分点，分两次提前归还国网企业债券15亿元，且未启用工行短期循环贷款；三是资金管控水平与管控能力不断增强，实现银行账户100%在线监控、一个账户集中收付、收费资金100%归集、对外付款100%集中支付、工资100%集中发放、物资100%统一支付和税金与公积金100%统一扣缴和内部购电费协同确认与自动扣款；四是企业资金安全风险不断降低，企业电子支付率超过99.9%，未发生资金安全事故发生，也未发生资金支付违约风险。
五、经验总结
（一）存在的问题
一是系统功能还有待完善，弹性支出中的上中下旬数据无法与各单位付款需求进行自动对接，系统内支付数据无法实现自动抵消；二是各单位系统应用深度不统一，资金略有盈余单位积极性不高。三是各月现金收支预测手段不足，对确定长期融资到位具体时间决策缺乏数据支撑，增加资金闲置与短缺风险。
（二）改进措施
一是对系统功能进行完善，优化弹性支出中的上中下旬数据取数逻辑，解决系统内支付数据抵消问题；二是将系统应用情况纳入资金实时管控指标考核内容，开展最佳现金持有量研究，推行基层单位零余额存款管理，提升基层单位资金效益意识；三是提高现金收支动态预测能力，实现每月现金收支的自动测算和滚动调整，为融资安排和资金到位提供具体数据支撑。
六、附录
1.现金收入与支出模型研究可行性研究报告
2.财务管控模块集中部署优化提升开发及实施项目-新建评审意见的报告
3.多维现金流量预测模型构建项目-技术规范
4.多维现金收入预测模型数据梳理结果
5.2014年资金收支计划模板
6.资金支出时序安排建议方案（试行）
7.多维度现金流量预测模型构建项目验收意见
8.基于多维度现金流量的资金管控模式最佳实践
9.关于印发2014-2015年度“三集五大”体系最佳实践案例名单和深入开展学习推广活动工作方案的通知
10.关于开展“三集五大”体系最佳实践学习推广活动的通知
11.关于做好多维现金流量管控模式推广的通知
12.多维现金流量管控模式项目推广-技术规范
13.资金日调度推广项目验收评审意见
14.2015年“三集五大”体系最佳实践学习推广活动总结
15.现金收入与支出模型研究可行性研究报告
16.电网企业资金管控模式优化研究
